深度瞭望台2025年08月04日 14:34消息，超级赛道迎来爆发期，融资客积极抢筹，筹码高度集中，5只潜力股或成市场新焦点，投资机遇不容错过。
人工智能作为关键核心技术之一，实现自主可控已成为我国科技发展战略的重要方向。在全球科技竞争日益激烈的背景下，掌握人工智能领域的主动权，不仅关乎产业竞争力，更关系到国家安全与长远发展。
7月31日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出要加速推进人工智能技术的规模化和商业化应用。这一政策信号释放出强烈的发展预期：人工智能不再只是前沿探索，而是正全面融入经济社会发展的主战场。可以预见，“人工智能+”将像当年“互联网+”一样，成为驱动各行各业转型升级的新引擎。
值得关注的是，7月26日在2025世界人工智能大会上发布的《全球人工智能创新指数报告2025》显示，中美在人工智能领域的差距正在逐步缩小。这不仅体现在技术层面的追赶，更反映在大模型数量、产业生态构建以及商业化落地能力上的全面提升。中国已发布1509个大模型，占全球总量逾四成，位居世界第一，标志着我国在AI基础研究和应用探索方面已进入全球第一梯队。
从产业规模来看，我国人工智能核心产业实现了跨越式增长——从2017年的180亿元跃升至2024年的6000亿元，年均复合增长率超过60%。赛迪顾问预测，到2030年产业规模将突破1万亿元，2035年有望达到17295亿元。这一增长曲线背后，是政策支持、资本投入、人才集聚与市场需求多重因素的共振。尤其在国产替代加速的大背景下，自主可控不再是一句口号，而是实实在在的产业趋势。
资本市场也敏锐地捕捉到了这一风向。据证券时报·数据宝统计，A股市场共有40只自主可控概念股，截至8月1日，年内平均涨幅超过8%，展现出强劲的市场活力。其中，拓维信息、瑞芯微和云从科技-UW等个股涨幅均超30%，成为资金追捧的焦点。瑞芯微凭借其RK3588芯片在国内高端SoC领域实现突破，具备替代高通、海思的能力，2025年上半年净利润中值达5.3亿元，同比增长190%，彰显出硬科技企业的高成长性。
云从科技-UW年内涨幅超过34%，其以人机协同操作系统为核心，致力于打造“像人一样思考和工作”的AI智能体。这种对通用人工智能路径的探索，体现了中国企业在全球AI前沿领域的野心与布局。尽管距离真正意义上的强人工智能仍有距离，但这类企业的持续投入，正在为中国AI的长期竞争力打下坚实基础。
从业绩表现看，已有11家自主可控概念股披露2025年半年报或业绩预告，海康威视、澜起科技等龙头企业均实现净利润同比增长。这说明，人工智能相关企业已从概念阶段逐步迈入盈利兑现期，产业价值正在被真实验证。
更值得关注的是融资资金的动向。截至7月31日，40只自主可控概念股融资余额合计达974.72亿元，较去年末增长4.47%，半数以上个股获融资客加仓。其中瑞芯微、拓维信息加仓幅度超100%，显示出专业投资者对核心技术国产化的高度认可。资本的长期流入，往往预示着一个产业周期的开启。
在筹码结构方面，有16只概念股股东户数较去年末下降，显示主力资金正在集中持股，市场浮筹减少。紫光国微、北方华创、深科技三家公司股东户数降幅超15%，其中北方华创降幅达19%以上。作为国产半导体设备龙头，北方华创在氮化镓芯片工艺设备领域市占率全球领先，其平台化布局和国产替代空间被多家机构看好。交银国际7月初首次给予“买入”评级，反映出外资机构对中国高端制造的信心回升。
尤为稀缺的是，同时满足“融资加仓”与“股东户数下降”两个条件的仅5只股票：中科曙光、神州泰岳、达梦数据、海量数据及麒麟信安。这类“双击”标的往往具备更强的上涨潜力。以中科曙光为例，尽管年内股价下跌逾5%，但仍获融资资金逆势加仓1.78%，股东户数下降超7%。作为中国超算与液冷数据中心的领军者，其与海光信息的重大资产重组或将重塑国产算力生态格局。
神州泰岳凭借自研的“算力服务网关平台（Ultra-CPSG）”入选企业典型案例，技术实力获得官方认可。同时与亚马逊云科技深度合作，取得生成式AI能力认证，走出了一条“自主+开放”并行的发展路径。达梦数据则在全球范围内第二个实现共享存储集群核心技术突破，服务于党政机关及大型企业，是数据库国产替代的关键力量。而海量数据覆盖金融、政务、能源等多个关键行业，已成为国产数据库的首选品牌之一。麒麟信安作为国产操作系统领军者，持续优化安全存储功能，筑牢数字中国的底层防线。
综合来看，当前我国人工智能发展已进入“技术突破—产业落地—资本助力—生态构建”的良性循环。政策推动、企业创新与市场反馈形成合力，自主可控不再局限于“补短板”，而是在多个领域开始“树长板”。未来十年，随着AI与实体经济深度融合，“人工智能+”将催生更多新业态、新模式。而那些真正掌握核心技术、具备持续创新能力的企业，将成为这场变革中的中坚力量。
