深度瞭望台2025年08月04日 14:22消息，长城军工涨停，创历史新高，军工与商业航天板块携手大涨。
8月4日上午，A股市场呈现震荡分化走势，三大指数涨跌不一。军工和银行板块表现强势，逆势上涨，而此前表现强劲的创新药板块则出现回调。
上午盘中，军工与商业航天板块今日携手走强，表现亮眼。长城军工（601606）和国机精工均涨停，股价刷新历史高点，爱乐达更以20%的涨幅封板，展现出强劲的市场热度。 从当前市场表现来看，军工与商业航天的强势上涨反映出投资者对相关行业未来发展的积极预期。随着国家对国防建设和航天事业的持续投入，相关企业有望迎来更多政策支持与市场机遇。同时，板块内个股的集体走强也表明市场资金正在加速布局这一具备长期增长潜力的领域。
消息面上，近期商业航天组网进程不断加快，火箭发射与卫星制造两端未来将同步发力。据航天科技官网消息，近日，星网实现“三天两发”的高密度组网节奏，创造了我国低轨卫星星座连续发射的新纪录。
中金公司指出，我国商业航天产业正迎来快速发展的重要机遇，建议关注卫星制造、发射以及下游应用领域的投资潜力。随着政策支持不断加码和技术水平持续提升，商业航天有望成为推动经济高质量发展的重要力量。在此背景下，相关产业链企业或将迎来更多发展机遇，投资者应保持密切关注。
截至上午收盘，上证指数上涨0.2%，深证成指下跌0.28%，创业板指下跌 0.49%。军工、贵金属、工业互联网、银行等板块涨幅居前，创新药、CPO、离境退税、辅助生殖等板块跌幅居前。
银行股走强
今天上午，银行板块整体上涨，农业银行股价盘中刷新历史高点。
截至目前，已有杭州银行、常熟银行、宁波银行、齐鲁银行、青岛银行5家上市银行发布了2025年半年度业绩快报，全部实现净利润正增长，其中4家的增速超过两位数。中泰证券指出，上市银行资产质量总体保持稳定，行业拨备对利润的释放能力依然较强，预计银行业利润仍有望维持正增长。
此外，财政部、税务总局发布公告，自8月8日起，对新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入恢复征收增值税。这一政策调整引发市场关注，分析人士认为，银行和保险机构可能因此加大高股息资产的配置比例，以应对税负变化带来的影响。 此次增值税政策的调整，反映出财政政策在兼顾税收公平与市场稳定之间的考量。对于金融机构而言，利息收入的税负增加或将促使它们重新评估资产结构，转向更具税后收益优势的资产类别。这一动向值得关注，也可能对资本市场产生一定的引导作用。
机器人板块上涨
上午，机器人、减速器概念延续强势，中马传动2连板。
消息面上，2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区举行，吸引了200余家国内外机器人企业参与，展出的展品超过1500件，其中首发新品数量达到100余款，是去年的近两倍。人形机器人成为本次大会的焦点，50家知名整机企业将带来最新的产品及行业解决方案，展现出该领域持续快速的发展势头。 从本届大会的规模和参展情况可以看出，全球机器人产业正加速创新与融合，尤其在人形机器人这一前沿领域，技术突破和应用拓展不断取得新进展。这不仅体现了科技发展的高度，也预示着未来人机协作将更加紧密，为各行各业带来深远影响。
近期，松延动力、优必选等企业近期陆续发布产品订单消息，显示出人形机器人市场正加速进入实质性发展阶段，预计2025年将成为人形机器人量产的元年。与此同时，企业融资节奏明显加快，多家公司已完成新一轮融资，宇树科技也正式将上市计划提上日程，标志着人形机器人商业化进程正在显著提速。 从当前发展态势来看，人形机器人从技术研发逐步转向规模化生产与市场应用，是行业迈向成熟的重要标志。随着更多企业加入竞争并取得实质性进展，未来几年内，人形机器人有望在服务、制造、物流等多个领域实现更广泛的应用，进一步推动相关产业链的发展。
国际半导体产业协会（SEMI）日前发布报告称，IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列，成为推动全球机器人产业增长的核心引擎。
慈星股份下跌
截至上午收盘，慈星股份下跌4.53%，总市值为61.95亿元。
8月1日晚，慈星股份发布《关于公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的公告》指出，公司原本计划通过发行股份及支付现金的方式收购沈阳顺义科技股份有限公司75%的股权，并同时向不超过35名特定投资者发行股票以募集配套资金。然而，在经过多轮协商与谈判后，公司与部分交易对方在部分商业条款上未能达成一致。为保障公司全体股东的长远利益，公司经过慎重考虑，决定终止本次重大资产重组事项。
这是今年慈星股份第二次终止并购相关资产。1月14日晚，慈星股份发布公告称，拟筹划通过发行股份及支付现金的方式购买武汉敏声新技术有限公司的控股权，并同时募集配套资金。2月5日晚，公司宣布，经过多轮协商与谈判，交易各方在最终交易条件上未能达成一致，因此决定终止此次筹划中的交易事项。
慈星股份主要从事针织机械的开发、制造和销售，核心产品为电脑针织横机，并在该领域拥有较大的市场份额。
